【昨日盤勢】：

美中釋出雙方貿易代表將於本周在馬來西亞會面，為川習會做準備，美中關係緩和，激勵週一加權指數開高走高，在台積電、鴻海買盤推升下，加權指數盤中再創新高。盤面資金類股良性輪動，被動元件延續上周五漲勢表現依舊亮眼，另外光通訊、二極體等相關族群表現強勢。權值股方面，台積電上漲2.07%，鴻海上漲1.57%，聯發科上漲0.75%，廣達上漲2.77%，台達電上漲1.60%。盤面強勢股，旺宏、東元、華東、凱美、華新科、信昌電、強茂、波若威、聯亞、普安等43檔個股漲停；台嘉碩、禾榮科、瀚荃、光聖、台慶科、聯均、台半、力旺、精確、德微等漲幅7%以上；盤面弱勢股，美時、卜蜂、茂綸、宇瞻、麗臺、聖暉*、雷虎、台灣虎航等跌幅3%以上。終場台灣加權指數上漲 386.26 點，以27688.63點作收，成交量為48558.59億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲1.91%、傳產下跌0.14%、金融下跌0.08%。在次族群部份，以其他電子、電器電纜、半導體表現較佳，分別上漲3.90%、2.77%、1.98%。

【資金動向】：

三大法人合計買超171.04億元。其中外資買超142.23億元，投信賣超29.93億元，自營商買超58.74億元。外資買超前五大為華邦電、鴻海、台新新光金、聯電、凱基金；賣超前五大為仁寶、潤泰新、緯創、至上、中鋼。投信買超前五大為緯創、友達、金居、華新、聯邦銀；賣超前五大為凱基金、光寶科、台中銀、精成科、全新。資券變化方面，融資增43.26億元，融資餘額為2895.24億元，融券增0.63萬張，融券餘額為33.15萬張。外資台指期部位，空單減少285口，淨空單部位25251口。借券賣出金額為144.12億元。類股成交比重：電子87.49%、傳產10.60%、金融1.92%。

【今日盤勢分析】：

市場研究機構 Counterpoint Research 的數據顯示，iPhone 17 系列在美國和中國上市後的前10天銷售量，比前一代iPhone 16系列高出14%。蘋果股價上漲近4%，創歷史新高，激勵美股四大指數全數上揚，台積電ADR上漲0.89%。美國總統川普警告中國，如果 11 月 1 日前未能達成「公平貿易」協議，美國可能會對中國商品徵收155%的關稅，他也預期將與中國國家主席習近平達成一項公平的貿易協議，同時淡化兩大強權在台灣問題上爆發衝突的風險。台股後市分析如下：

第一、TPCA Show本周登場，聚焦AI時代高效能與高能耗挑戰，展前市場已先掀起一場「材料戰」，隨輝達GB系列平台放量、美系雲端業者加速自研ASIC專案，高階CCL（銅箔基板）用料需求暴增，玻纖布與高階銅箔（HVLP）雙雙陷入結構性緊繃，供應鏈正邁入「得材料者得天下」的新一輪備戰循環。

第二、輝達正式發表首款在美國本土製造的「Blackwell」晶圓，此批晶圓是由台積電在亞利桑那州鳳凰城新廠負責生產。由於這是輝達首次在美國境內生產核心AI晶片，為美國晶片供應鏈「在地化」邁出關鍵的一步。這批Blackwell晶圓由台積電亞利桑那廠生產，該廠具備2奈米、3奈米與4奈米等先進製程能力，並規劃量產新一代A16晶片，用於AI運算、高效能電腦（HPC）與通訊領域。

第三、技術面來看，週一收量縮紅K，KD、RSI再度轉為向上，MACD指標紅色柱體放大，所有均線呈多頭排列。短線上技術面強勢，後續指數若能守穩5日線盤勢仍有機會挑戰新高。OTC指數週一收量增紅K，短線漲幅落後加權指數，顯示盤面資金仍聚焦中大型股為主。

第四、盤面資金聚焦被動元件、光通訊、二極體等族群，包括華新科、信昌電、波若威、聯亞、強茂等表現強勢。

【投資策略】：

iPhone 17系列熱賣，蘋果股價創新高，激勵昨晚美股上漲；台股加權指數週一再創新高，目前技術面強勢，加上AI基礎建設強勁、美中關係緩和、立院通過普發現金一萬、本週TPCA展等利多因素有望帶動台股持續挑戰新高；惟目前與季線正乖離大，仍須提防行情波動。預期指數震盪盤堅、類股良性輪動，操作上建議穩健布局不追高，選擇績優中大型權值股及具業績題材的中小型股，聚焦族群：AI概念股、半導體先進製程相關、材料升級或替代概念股、漲價概念股、蘋概股、成衣製鞋及生技等。