【昨日盤勢】：

受到中東地緣政治衝突升溫影響，布蘭特原油價格逼近百元大關，引發市場對通膨的隱憂。不過，受惠新台幣升值帶動外資熱錢回流，加上AI族群公布的8月營收表現亮眼，指數以 47,142 點開出後，隨即在電子權值股帶動下，一度大漲逾400點，最高觸及 47,548 點。然而，逢高獲利了結賣壓出籠，午盤過後指數一度翻黑下探 47,060 點，所幸多方買盤及時回防，終場收在 47,183 點，守住紅盤。權值股方面，台積電下跌0.20%、鴻海上漲0.19%、聯發科下跌1.80%、廣達上漲4.26%，台達電下跌0.55%。盤面強勢股，高力、玉晶光、台塑化、新纖、世紀*、巨有科技、松川精密、亞通、光罩等漲停；南電、頎邦、愛普*、家登、台勝科、晶技、富世達、聯一光、定穎投控等漲幅6%以上。盤面弱勢股，穎崴、沛爾生醫*-創、瀚荃、康普、睿生光電、邑昇、廣錠等跌幅5%以上。終場台灣加權指數上漲77.58點，以47183.36點作收，成交量7735.07億元。三大類股漲跌互見，電子上漲0.24%、傳產上漲0.87%、金融下跌1.47%。在次族群部份以油電燃氣、光電、航運業表現較佳，分別上漲8.96%、3.55%、1.56%。

【資金動向】：

三大法人合計買超211.25億元。其中外資買超209.24億元，投信買超20.85億元，自營商賣超18.84億元。外資買超前五大為群創、友達、新纖、台泥、聯電；賣超前五大為華邦電、台新新光金、富喬、凱基金、玉山金。投信買超前五大為台新新光金、富喬、凱基金、聯電、玉山金；賣超前五大為華通、台燿、遠東新、遠東銀、緯創。資券變化方面，融資增9億元，融資餘額為5871.67億元，融券減0.5萬張，融券餘額為20.36萬張。外資台指期部位，空單減少1164口，淨空單部位81066口，借券賣出金額259.83億元。成交比重：電子85.76%、傳產10.77%、金融3.47%。

【今日盤勢分析】：

美國財政部公債回購規模增至60億美元不及市場原先預期，推升10年期美債殖利率竄升至4.836%，疊加美伊戰火升溫，帶動布蘭特原油突破每桶101美元。能源價格飆漲再度加劇市場對通膨捲土重來的疑慮。週三美股三大指數連續第三個交易日收黑，道瓊下挫逾400點，僅費半指數逆勢小漲0.37%；台積電ADR微跌0.83%。科技個股表現分歧，Meta受惠推出全新AI代理MUSE激勵股價暴漲6.55%；蘋果因新品售價調漲，股價小跌0.28%整理。台股後市分析如下：

第一、財政部公布8月出口高達824億美元，年增41%，寫下歷史單月新高並達成連續34個月正成長；單月出超達223億美元同步改寫新猷。

第二、標準普爾500指數即將進行季度換血，分析人士認為，燃料電池大廠Bloom Energy、資料中心高速連接解決方案供應商Credo Technology及Astera Labs, Inc.等有望成為潛在新成分股。不過，6月才掛牌上市的SpaceX確定無緣此次調整，原因是尚未滿足上市至少12個月的門檻。

第三、技術面觀察，週三大盤收上影線的紅K棒，顯示高檔解套與獲利了結賣壓沉重，追價意願在此位置相對謹慎。成交量萎縮至 7,735 億元，呈現典型的「價漲量縮」高檔觀望格局。指標部分，KD 與 RSI 指標同步呈現高檔橫移，反映短線多空在此拉鋸；不過值得注意的是，MACD 柱狀體仍維持紅柱，意味著中長多架構並未遭到破壞。

四、盤面資金聚焦光罩升、光學鏡頭、切入無人機等個股，包括光罩、家登、玉晶光、聯一光、新纖、世紀*等表現強勢。

【投資策略】：

美伊衝突推升布蘭特油價衝破百元，疊加公債殖利率強彈，加深市場緊縮隱憂；惟台股基本面支撐力道極強，台灣8月出口突破824億美元改寫歷史單月新高，且AI伺服器供應鏈8月營收全數締造新猷，展現強韌獲利動能。今日輝達管理層將出席高盛科技大會，有望釋出下一階段AI需求樂觀展望。惟地緣政治與油價、債市風暴未歇，短線盤面難免受到牽制，預期大盤將呈現「震盪盤堅」。操作策略建議低接不追高，選股以流動性佳的中大型AI權值股為主。長線追蹤族群：台積電及先進封裝、銅箔基板、光傳輸、電源管理、散熱、機箱滑軌、貨櫃散裝、自行車、特用化學及高殖利率銀行及壽險股等。