【國票觀點】

今日盤勢及未來走勢：(台股醞釀反彈契機，ASIC族群有望搶先成焦點)

受美國期中選舉結果及美伊和談預期升溫帶動，國際油價大跌，推升美股反彈，惟資料中心監管疑慮衝擊半導體族群，四大指數呈漲多跌少，漲跌幅介於 -3.13%至 3.03%，台積電ADR下跌2.24%，台指期夜盤逆勢上漲201點，預期台股有望迎來反彈，盤中留意AI相關權值股能否止跌回穩，若買盤逐步回流，將有助指數擴大漲幅，開啟短線回升態勢。

短線看法：近期台股修正幅度較大，但AI產業中長期成長趨勢尚未改變，且近期科技大廠持續釋出正向營運展望，有助於支撐市場信心，隨國際政經變數逐步消化，投資焦點有望重新回到企業基本面與2027年成長動能，預期台股短線仍有機會逐步築底並醞釀反彈行情，後續可觀察電子權值股能否重新轉強，帶動市場買氣回溫。

操作建議：儘管近日市場對AI資本支出及資料中心監管的疑慮升溫，全球CSP仍持續擴大自研AI晶片布局，帶動ASIC設計與量產需求成長，加上3奈米專案陸續放量，2奈米及HBM技術升級亦有助擴大高階晶片設計與先進製程商機，相關個股2027年營運成長動能值得期待，可把握近期股價拉回時分批布局契機。

重點產業與族群：

ASIC – 2454 聯發科、3443 創意、3661 世芯-KY

觀點：隨AI算力需求快速成長，晶片架構由過去以GPU為主，逐步轉向GPU與ASIC雙軌並行，此外雲端巨擘加速自研ASIC，優化特定運算效能與成本，帶動AI晶片市場與相關供應鏈需求升溫。