【昨日盤勢】：
中東衝突再起國際油價上漲、甲骨文大舉籌資引發盤後股價重挫逾10％等利空，拖累週四台股早盤一度下跌逾千點，然低檔逢低買盤進場，大幅收斂跌幅，下影線超過千點，盤勢呈現劇烈波動。台積電除息當日完成填息，另外隨著AI相關領域需求，帶動DSP搭配的高階差分石英振盪器需求強勁，石英元件相關個股多檔亮燈漲停。權值股方面，台積電收平盤，鴻海下跌1.71%，聯發科下跌1.68%，廣達下跌2.76%，台達電下跌1.82%。盤面強勢股，晶技、加高、安碁、南茂、力成、信昌電、日電茂、敬鵬、台勝科等45檔個股漲停；宣德、精技、凌陽、新唐、群創、禾伸堂等漲幅8%以上；盤面弱勢股，全新、訊芯-KY、光譜、中化生、富邦媒等12檔個股跌停；工信、澤米、東哥遊艇、萊德光電-KY等跌幅8%以上。終場台灣加權指數下跌 76.08點，以43149.46點作收，成交量1.25兆。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子下跌0.2%、傳產下跌0.29%、金融上漲0.27%。在次族群部份以光電、橡膠、運動休閒等表現較佳，分別上漲1.38%、1.32%、1.09%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超349.35億元。其中外資賣超357.79億元，投信買超132.45億元，自營商賣超124億元。外資買超前五大為聯電、群創、陽明、第一金、永豐金；賣超前五大為凱基金、遠東新、中鋼、國巨*、富邦金。投信買超前五大為凱基金、遠東新、富邦金、廣達、正新；賣超前五大為聯電、陽明、緯創、大成鋼、中信金。資券變化方面，融資增23.65億元，融資餘額為5491.77億元，融券增0.46萬張，融券餘額為22.43萬張。外資台指期部位，空單增加1182口，淨空單部位63168口，借券賣出金額343.56億元。類股成交比重：電子88.64%、傳產8.01%、金融3.35%。
【今日盤勢分析】：
歐洲央行(ECB)周四(11日)宣布，受中東戰爭引發的通膨壓力影響，將其三大關鍵利率上調25個基點，這是該行近三年來首次採取升息行動；美國5月生產者物價指數(PPI)年增率升至6.5%，創2022年11月以來最高水準，投資人靜待下週聯準會未來利率政策動向。川普取消對伊朗空襲計畫、並暗示美伊協議接近達成，激勵市場風險偏好急速回升，國際油價下跌，美股強勢反彈，科技股全面回神，費半指數上漲逾7%，台指期夜盤上漲1163點，有利大盤止跌回升，預期呈現高檔震盪。台股後市分析如下：
第一、台積電財務長黃仁昭接受《BBC》專訪時指出，通膨導致經營成本攀升，台積電未來不排除漲價，但不會一口氣調漲4、5倍。他否認台積電在海外設廠是因為地緣政治壓力，並強調對AI大趨勢充滿信心。
第二、聯發科、國巨兩檔科技股，近日相繼遭列處置股票「關禁閉」，引發市場對處置股精進制度的熱議。金管會「有關公布注意及處置股票制度之檢討情形」報告10日出爐，內容顯示將分設長短期二階段目標，短期而言，會調整注意股票警示標準、縮短處置時間，以及強化資本市場各項財務業務訊息揭露，至於通盤檢討公布注意及處置制度的妥適性，為中長期的努力方向。
第三、技術面觀察，週四台股收量縮十長黑K，下影線逾千點，收盤仍在短期均線之下。技術指標KD與RSI指標持續向下，MACD指標的黑柱體亦呈現擴大趨勢。目前技術面陷入整理、籌碼面仍待沉澱，後續觀察能否帶量站上10日線轉強。
第四、盤面資金聚焦石英元件、封測、被動元件等族群表現強勢，包括晶技、加高、南茂、力成、信昌電、日電貿等表現強勢。
【投資策略】：
中東衝突露曙光、油價回落、美股轉強有利風險偏好回升，加上今晚 SpaceX 掛牌等利多因素有利於台股止跌回穩。惟外資台指期淨空單逾 6.3 萬口，疊加下週日央升息及 FOMC 會議不確定性因素，盤中仍須提防行情劇烈波動，預期台股短線高檔震盪格局。現階段建議持股汰弱留強、降低槓桿部位，維持適度現金部位，靜待外資期現貨籌碼回流及量價止跌訊號明確後，再行加碼布局。長線追蹤族群：台積電及先進製程/封裝、高速傳輸(含光傳輸)、載板與PCB、機箱滑軌、被動元件、功率半導體、航太衛星、特用化學及機器人等族群。
|