【昨日盤勢】：
費半受惠CoreWeave 財報優異大漲，然盤後再度傳出黃仁勳婚外情誹聞案並遭調查，打擊市場對AI情緒，儘管台股周四早盤，在國安基金強力救援下，呈現開低走高，然隨著傳出撤換風波消息一再傳出，市場賣壓再度湧現，加權指數一路狂瀉高，終場指數下跌逾千點。AI相關供應鏈族群，多檔績優股被殺至跌停，工具機及車用PCB成為資金避用港。權值股方面，台積電下跌2.30%、鴻海下跌0.83%、聯發科下跌3.51%、廣達下跌6.54%，台達電下跌4.25%。盤面強勢股，GIS-KY、敬鵬、定穎投控、大眾控、大銀微系統、瀧澤科、麗臺等35檔漲停；彬台、資通、浩鼎、振發、東捷資訊、大立、台玻等漲幅6%以上。盤面弱勢股，雙鴻、聯茂、南電、景碩、健策、禾伸堂等18檔跌停；台燿、廣寰科、英業達、台光電、奇鋐、新盛力、欣興等跌幅8%以上。終場台灣加權指數下跌1165.28點，以43091.87點作收，成交量1.01兆元。三大類股同步下跌，電子下跌3.07%、傳產下跌1.73%、金融下跌0.05%。次族群方面，以玻璃、食品、生技醫療表現較佳，分別上漲5.93%、1.00%、0.85%。

【資金動向】：
三大法人合計買超53.42億元。其中外資賣超6.85億元，投信買超125.68億元，自營商賣超65.41億元。外資買超前五大為台玻、GIS-KY、元大金、華航、泰鼎-KY；賣超前五大為群創、仁寶、廣達、英業達、力積電。投信買超前五大為中信金、南亞、國泰金、富邦金、統一；賣超前五大為台新新光金、凱基金、玉山金、兆豐金、聯電。資券變化方面，融資減76.83億元，融資餘額為5334.75億元，融券增0.15萬張，融券餘額為21.05萬張。外資台指期部位，空單減少4733口，淨空單部位99,573口，借券賣出金額159.54億元。類股成交比重：電子80.09%、傳產17.49%、金融2.43%。

【今日盤勢分析】：
川普在社群媒體表示，美國不需要與伊朗達成協議，帶動油價上漲及美債殖利率攀高。輝達黃仁勳昨確定請辭CEO，根據Semafor報導，美國司法部正分別調查美超微與輝達，美超微相關調查聚焦於與黃樂有關的實體是否曾試圖將美超微產品走私至中國，輝達則涉反壟斷調查，具體調查範圍尚未披露。另外AI雲端業者Nebius公布財報與展望後重挫16.8%，拖累美股四大指數下跌，台積電 ADR 下跌1.9%。台股後市分析如下：
第一、AI算力需求帶動先進封裝擴張，台灣設備業迎來切入半導體供應鏈的機會。台積電資深副總經理、台灣半導體產業協會(TSIA)理事長侯永清指出，台廠在台積電先進封裝設備採購的比重已超過2成，但仍須補強軟體與資料整合能力。
第二、輝達12日宣布，黃仁勳辭去總裁、執行長及董事職務，即刻生效，由財務長克瑞斯(Colette Kress)暫代執行長，董事會並將尋覓正式接任人選。黃仁勳離任之際，台灣供應鏈高層受訪時，對相關人事傳聞不予置評，但業界認為GPU產品世代更迭速度過快，對AI資料中心投資及供應鏈庫存的潛在影響，更值得關注。
第三、技術面觀察，週四指數帶量黑K棒，收盤仍守穩10日線之上。技術指標方面，日KD持續向上、RSI轉為向下，MACD綠色柱持續縮小，在5日線未跌破前，仍有機會延續反彈格局，惟上檔月線解套賣壓仍重。
第四、盤面資金聚焦工具機及車用PCB族群，其中以大銀微系統、瀧澤科、敬鵬、定穎投控等表現強勢。

【投資策略】：
美伊談判生變導致油價走揚與美債殖利率攀高，疊加輝達黃仁勳請辭確立拖累費半指數下跌，回歸台股，昨日受輝達風波干擾及月線反壓賣壓回檔，然目前短線技術指標尚未見轉弱，配合選舉前國安基金積極護盤，大盤仍具延續反彈之契機，惟外資期貨空單仍接近10萬口，操作上仍須嚴防行情劇烈波動，預期台股在5日線至月線區間震盪。操作建議切忌追高，逢非基本面之情緒性拉回時分批低接，以優先分批佈局科技龍頭，並搭配防禦型股及高股息類股多元配置。