【國票觀點】

今日盤勢及未來走勢：(台股有望突破月線壓力，留意記憶體族群)

美伊衝突再增溫，且川普揚言不排除空襲伊朗重要基礎設施，加劇市場緊張情緒，美股四大指數呈跌多漲少，幅度介於-0.57%至+0.44%，台積電ADR小跌0.8%，然台指期夜盤上漲389點，預期台股有望於平盤之上開出，盤中AI科技有望再度吸引資金進駐，引領指數突破月線壓力。

短線看法：台股歷經修正並回測季線後，低接買盤迅速回歸，帶動指數近兩個交易日大漲2,376點，一舉收復五日與十日均線。加上外資現貨買超173億元，期貨空單也持續減少，顯示外資態度逐步轉趨正向，預期本波反彈仍有延續空間，操作上可鎖定率先轉強的AI指標股，採分批布局方式因應。

操作建議：近期美、日、韓記憶體股同步走強，反映AI伺服器與資料中心需求持續推升DRAM、NAND Flash用量，加上原廠產能優先轉向高階產品，供給吃緊預估延續至2027年上半年，預期相關記憶體族群後續營運動能可期，可留意當前布局機會。

重點產業與族群：

記憶體 – 2337旺宏、2344華邦電、2408南亞科

觀點：原先市場預期下半年DDR4供需將逐步平衡，但受惠於美光設備移轉美國及海力士持續縮減DDR4產能，供給減少幅度優於預期，預估DDR4第三季價格仍有約20%漲幅空間。