普惠金融持續進化，打造全民皆可參與的友善投資環境

證券市場不僅是資金運作的平台，更應成為全民理財的一部分。為落實普惠金融政策，臺灣證券交易所(下稱證交所)於 106 年 1 月推動證券商得辦理客戶定期定額方式購買股票與 ETF，並於 109 年 10 月推出盤中零股交易制度，成為普惠金融成長雙引擎，大幅降低投資門檻，讓更多的小資族能輕鬆進入資本市場。這一創新措施成功擴大市場參與，不僅拓寬了投資者的選擇，也讓理財變得更加普及，成為普惠金融的重要實踐。
普惠金融政策實施成效及精進措施

推動證券商開辦定期定額業務至今已邁入第十年，截至 114 年 12 月止，定期定額投資股票及 ETF 之累積金額近新台幣(下同)6,000 億元，呈現穩定成長趨勢，114 年月均扣款金額較 113 年成長約 25%，而 114 年第 4 季之月均扣款金額逾 200 億元，顯見定期定額業務成功提升小額投資之便利性，並使投資人得以分散投資風險，成為市場參與者廣泛採用之投資方式。

114 年零股交易日均成交值達 86.71 億元，占集中市場日均成交值比率約 2.08%，與盤中零股實施前相較，成交值成長近 39 倍，占比亦大幅上升；另 114 年與 113 年相較，零股交易日均成交值及交易占比顯著提升，漲幅分別達 41.54%及 39.60%，顯示零股交易成功降低投資門檻，讓特別是年輕族群和小資族能更便利參與市場。另盤中零股撮合間隔自 113年 12 月 2 日縮短至 5 秒，有效促進市場流動性，增加成交機會與效率，並顯著提升零股交易之成交值。

普惠金融誰受惠?
觀察 114 年參與定期定額投資的族群，主要集中於 21~50 歲之青壯年族群，總計占定期定額人數逾五成，反映年輕世代已經具備投資理財觀念，並能及早準備長期投資規劃；觀察投資金額分布，41~50 歲年齡層的投資金額最高，占總投資金額 26.53%，其次是 31~40歲族群，占總投資金額 23.19%，而 51~60 歲中年族群投資金額占比第三(20.8%)，另 20 歲以下投資人之投資金額雖僅占 4.67%，惟投資人數占比達 9.53%。

觀察 114 年盤中零股交易自然人之年齡分布，20 歲以下及 21~30 歲之自然人交易戶數占比合計約為 25.89%，顯著高於其整股合計交易占比 16.35%，且交易戶數占比最高之年齡層(31~40 歲)亦較大盤主力交易族群(41~50 歲)年輕，充分體現制度對年輕及小資族群的吸引力，也顯示盤中零股交易制度實確實有益於年輕及小資族群參與股市。

普惠金融投資什麼?
現行投資人參與定期定額投資，可投資標的為股票及 ETF，至於標的由證券商依照各家經營策略不同而訂定不同之選定標準，惟不得包含槓桿及反向型 ETF。投資人 114 年定期定額 ETF及股票之金額比例：ETF 約為 83%，股票約為 17%，再就人數比例部分而言，亦為 ETF 定期定額人數遠大於股票定期定額人數(ETF 約為 78%，股票約為 22%)，顯示我國定期定額投資人相較於股票更偏好投資 ETF。

普惠金融開花結果，深耕友善投資環境
證交所持續致力打造普惠、多元且友善的投資環境。透過定期定額和盤中零股交易等機制，有效降低投資門檻，讓投資理財不再遙不可及，將參與資本市場的機會帶給更多民眾，特別是年輕族群與小資族，為市場注入更多元且穩定的投資動能。相關成果不僅展現普惠金融政策的具體成效，也反映投資理財已逐漸融入民眾日常生活。

展望未來，證交所將秉持普惠金融精神，持續傾聽市場意見，並與各方攜手合作，協助投資人建立正確的投資觀念，期能引導更多投資人參與資本市場並促進個人財富累積，共同分享及參與我國股市投資機會。