【昨日盤勢】：

五一連假期間，美股科技股公布財報普遍優於預期，費半指數創新高，加上台灣第一季GDP創下39年新高等利多，激勵週一台股多頭買盤氣盛，加權指數再度刷下歷史新高。盤面電子股呈現百花齊放，AI族群受惠CSP調高資本支出的利多，成為市場資金追逐焦點，相關個股表現強勢。權值股方面，台積電上漲6.56%，鴻海上漲3.64%，聯發科漲停，廣達上漲2.95%，台達電上漲2.54%。盤面強勢股，聯發科、日月光投控、智邦、創意、華通、昇達科、聯鈞、波若威、力成、頎邦等96檔個股漲停；泰谷、詮欣、上詮、致茂、汎銓、鴻勁等漲幅8%以上；盤面弱勢股，淳紳跌停；宏旭-KY、榮科、華夏、台達化、三顧、亞聚、單井、商丞等跌幅6%以上。終場台灣加權指數上漲 1778.51 點，以40705.14點作收，成交量為10068.87億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲5.58%、傳產上漲0.20%、金融下跌0.17%。在次族群部份以半導體、其他電子、電器電纜表現較佳，分別上漲6.75%、4.62%、3.49%。

【資金動向】：

三大法人合計買超779.45億元。其中外資買超669.76億元，投信買超20.28億元，自營商買超89.41億元。外資買超前五大為群創、華邦電、聯電、凱基金、南亞科；賣超前五大為旺宏、玉山金、台玻、彰銀、臺企銀。投信買超前五大為全新、中美晶、華通、大銀微系統、欣興；賣超前五大為台新新光金、凱基金、玉山金、中信金、富邦金。資券變化方面，融資增94.88億元，融資餘額為4703.94億元，融券增0.81萬張，融券餘額為21.48萬張。外資台指期部位，空單增加876口，淨空單部位43504口，借券賣出金額270.25億元。類股成交比重：電子88.11%、傳產9.08%、金融2.81%。

【今日盤勢分析】：

根據 LSEG I/B/E/S 調查，標普500成分股企業第1季總獲利預估將較去年同期成長28%，增幅比4月初所估的14%多了一倍，盈餘成長的主因主要是AI領域帶動。台股於5月開局展現史詩級多頭氣勢，昨日創下台股史上「單日最大漲點紀錄」，市場情緒在資金與財報利多雙重驅動下，推升指數創下歷史新高。然中東對峙再度升溫，川普宣布啟動「自由計畫」後，南韓貨船爆炸起火、阿聯酋境內石油工業區遭伊朗襲擊，此外伊朗媒體報導一艘美國軍艦遭伊朗飛彈擊中並被迫離開，然美國隨即澄清並無任何美國軍艦遇襲，導致油價應聲上漲、美債殖利率上升、美股四大指數回檔，台積電ADR上漲0.99%，台指期夜盤下跌268點，預期今日預台股4萬點附近呈現高檔震盪盤堅。台股後市分析如下：

第一、中華經濟研究院公布 4 月台灣製造業採購經理人指數 (PMI)，較上月回升 4.9 個百分點至 60.3%，中經院指出，中東地緣衝突使塑化產品交期和報價攀升，帶動製造業提前拉貨，再加上 AI、半導體和電子零組件調整產能配置並持續漲價，使 PMI不僅連續7個月擴張，更創下 2021 年 9 月以來最快擴張速度。

第二、AI浪潮全面升溫，AI ASIC市場已逐漸形成「Foundry＋ASIC設計服務＋高階封裝」三位一體新生態，台廠ASIC供應鏈逐步從過去的「客製化晶片代工配角」，躍升為AI基礎建設核心夥伴。聯發科、創意與世芯-KY等業者，分別透過不同路線切入AI ASIC市場，搶攻新世代AI運算商機。

第三、技術面觀察，週一K線收量縮紅K，指數再創新高。技術指標，KD與RSI均同步向上，MACD紅柱體持續略增，技術指標再度轉強，在5日線未下彎前，指數仍為震盪盤堅走揚。OTC指數同樣收量縮紅K，後續靜待補量上攻再創高。

第四、盤面資金聚焦AI、低軌衛星、光通訊、封測等族群，包括聯發科、日月光投控、智邦、華通、聯鈞、力成等表現強勢。

【投資策略】：

中東對峙再度升溫，導致油價應聲上漲、美債殖利率上升、美股四大指數回檔；短期台股季線正乖離逾18%，短線慎防盤面劇烈波動。惟從美國CSP龍頭財報展望可見AI變現轉佳、台股AI供應鏈4月營收樂觀，後有Google IO及Computex等科技大事，加上內資ETF及融資買盤推升，有利指數持續震盪盤堅。操作上建議布局績優題材股，追蹤族群：台積電及先進製程/封裝相關、高速傳輸(含光傳輸)、載板與PCB、電源管理、散熱、軍工航太、特用化學及高殖利率概念等族群。