【國票觀點】

今日盤勢及未來走勢：(留意光通訊布局機會)

美非農數據大幅低於預期，加上7月消費者就業信心改善，短期通膨預期降至3.6%，兩者同步拉低升息預期，美四大指數全數收漲，幅度介於+0.28%至+2.56%，台積電ADR上漲0.44%，台指期夜盤上漲736點，估今日台股開於盤上，盤中科技權值股或有買盤湧入，挹注指數挑戰45000點大關。

短線觀點：台股連日急漲過後買盤暫進入休息整理，櫃買指數亦終止日K連五紅，後續觀察重點在於加權指數能否以時間換取空間，透過橫盤整理逐步消化上方套牢賣壓，然觀察近期台股AI供應鏈不論是財報或是未來展望仍舊強勁，產業成長趨勢未有改變，只要加權指數後續能穩守季線之上，市場有望在不回測第二隻腳的情況下，蓄勢挑戰前波高點。

操作看法：選股方面可留意光通訊相關供應鏈，隨資料中心傳輸規格持續升級，光通訊磊晶及相關元件需求有望同步增溫，相關個股可留意布局機會。

重點產業與族群：

光通訊 – 2455全新、3081聯亞、3105穩懋

產業觀點：各方持續加大 AI 基建投資力道，帶動800G/1.6T 光收發模組需求快速成長，然 EML 雷射產能擴充速度不及需求成長幅度，供需缺口逐步擴大。