【昨日盤勢】：

受經濟部公布9月外銷訂單連四月改寫單月歷史新高的激勵，台股展現多頭反彈氣勢。盤面呈現「金融穩盤、電子點火」的良性架構。金融股大漲2.55%，扮演穩盤定海神針；電子族群則百花齊放，其中被動元件表現最為強勢，成為多頭衝鋒旗手；此外，矽晶圓、IC封測及太空衛星概念股同步走揚，顯示資金並未退場。權值股方面，台積電上漲0.62%、鴻海上漲3.51%、聯發科下跌0.24%、廣達上漲2.49%，台達電上漲1.24%。盤面強勢股，華新科、台表科、精材、GIS-KY、聯茂、玉晶光、信昌電、上品、台勝科等漲停；南亞、景碩、穩懋、高力、京元電子、欣銓、昇達科、晶豪科、宏致等漲幅6%以上。盤面弱勢股，聯一光、柏承跌停；智邦、德宏、泰合、巨虹等跌幅6%以上。終場台灣加權指數上漲594.84點，以46887.77點作收，成交量8331.91億元。三大類股全面上漲，電子上漲1.08%、傳產上漲1.74%、金融上漲2.55%。次族群方面，以玻璃陶瓷、電腦及週邊設備、資訊服務表現較佳，分別上漲2.17%、1.34及0.42%。次族群方面，以塑膠、光電、金融保險表現較佳，分別上漲6.52%、3.61%、2.55。

【資金動向】：

三大法人合計買超14.66億元。其中外資買超22.39億元，投信買超127.99億元，自營商賣超135.72億元。外資買超前五大為友達、鴻海、南亞、緯創、仁寶；賣超前五大為富喬、台玻、華通、和益、泰金寶。投信買超前五大為凱基金、友達、中鋼、欣銓、緯創；賣超前五大為聯電、長榮航、華邦電、華航、統一。資券變化方面，融資增62.73億元，融資餘額為6443.74億元，融券減2.33萬張，融券餘額為19.26萬張。外資台指期部位，空單減少1,062口，淨空單部位86,072口，借券賣出金額319.35億元。成交比重：電子83.70%、傳產13.42%、金融2.88%。

【今日盤勢分析】：

SpaceX公布強勁獲利表現，疊加美超微大幅上修首季營收展望，有效緩解市場對科技巨頭龐大AI支出效益的疑慮；儘管中東與荷姆茲海峽船舶遇襲風險未退，但俄烏可能重啟和談，國際油價漲勢收斂。市場風險偏好回溫帶動科技股全面反彈，週三美股四大指數同步收高，費半指數大漲1.97%，台積電ADR上漲1.60%，激勵台指期夜盤勁揚469點收在47,482點。預估今日指數震盪盤堅。

台股後市分析如下：

第一、輝達執行長黃仁勳於柏林GTC大會發表全新基於Vera Rubin架構的「DSX POD」模組化AI工廠參考設計，將運算、網路、電力及液冷系統在工廠預先整合至貨櫃中，將AI工廠部署時程從原本的6個月大幅縮短至14天，預計2027年初全球交付，台灣合作夥伴持續受惠。並點名AI基建的強力合作夥伴日月光、京元電及欣興，在未來2-3年產能將數倍增長。

第二、盤後Meta公布財報優於預期，並將全年資本支出下限由1,300億美元調高至1,350億美元，支持AI業務擴張，Meta調升資本支出更對伺服器硬體鏈釋出強心針，證實AI商業化並非泡沫。

第三、技術面觀察，週三指數收出一根帶有上影線的紅K棒，指數衝破47,000點大關後留有上影線，代表逢高仍面臨解套與短線獲利了結賣壓。指標部分，KD指標維持橫向整理，MACD柱狀體仍維持黑柱，顯示中期整理結構尚未完全扭轉；但值得留意的是，RSI指標已率先向上轉折，短線動能顯著回溫，後續觀察重點在於能否帶量站回10日線，以化解上檔反壓。

第四、盤面資金聚焦被動元件、CCL及封測等，包括華新科、信昌電、聯茂、騰輝電子-KY、精材、京元電子等表現強勢。

【投資策略】：

SpaceX、美超微與Meta強勁財報消弭市場對AI泡沫的悲觀情緒；輝達於柏林GTC大會再度點名多檔台灣供應鏈，強調AI創造新工業革命才剛開始，Rubin放量將創造更大算力供給。籌碼面，外資終結連續10個交易日合計賣超逾8,300億元的調節壓力，轉為小幅買超22億元，台股可望緩步挑戰10日線及月線。惟中東地緣局勢仍干擾能源市場，預期大盤震盪盤堅。建議保持適度資金彈性，避免過度槓桿，逢回布局，AI概念及業績題材股，搭配短期營收動能股，長線追蹤族群：台積電及先進封測、半導體設備、PCB供應鏈、光傳輸、散熱、連接器、貨櫃散裝、塑化及特用化學等。